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速卖通-一纸成绩 58同城(WUBA.US)欲打破股价跌落魔咒?

原标题:一纸成绩 58同城(WUBA.US)欲打破股价跌落魔咒?

  从年头企业年会中说到的“不裁人”,到年中内部信中的“将在年末前降级或许请走10%的副总裁”,58同城总裁姚劲波雷厉风行进行的内部变革,总算在Q3成绩发布后得到商场的及时反应。

  记者观察到,近来,58同城发布了公司2019年Q3成绩。财报闪现,58同城2019年第三季度完结营收42.58亿元(人民币,单位下同),同比增加17.4%;净赢利为7.92亿元,同比增加9.0%。

  58同城的这份营收成绩,超过了此前公司42亿元的指引上限。因而华尔街也十分大方地为公司的这份财报予以必定。11月19日收盘,58同城收涨13.83%,收盘价达每股57速卖通-一纸成绩 58同城(WUBA.US)欲打破股价跌落魔咒?.2美元,成功止跌。

  不过58同城自上一年5月到达每股89速卖通-一纸成绩 58同城(WUBA.US)欲打破股价跌落魔咒?.9美元后,股价一向震动不断,并且这种趋势连续至今且有继续震动下去的或许。回忆58同城前几个季度的成绩可以发现,这家公司营收和净赢利坚持了数个季度的增加,可是公司股价却在震动跌落的道路上越走越远。纵使近期外部环境对中概股都有必定负面影响,但敞开股价下滑通道的仍是在于公司自身。

  增加光环难掩流量获取窘境

  翻开58同城的界面,用户可以十分直观的了解这家公司事务规模之广。58同城需求尽或许地让它的“触手”延伸至其或许抵达的每一个鸿沟。这与58同城的商业形式有很大联系。

  作为一家分类信息网站,信息量是58同城赖以存活的底子。58的收入与会员数和发布的信息数存在较高关联性,意味着58会员数越多,发布的信息数量越多,公司的收入就越高。

  从这个商业形式动身,就不难理解58同城为何将其事务划分为会员服务事务和在线推行事务,这两项中心事务是现在58最首要的收入来历。

  财报数据闪现,2019年第三季度,58同城会员服务奉献营收11.93亿元,同比增加1.0%。在线推行事务完结营收27.97亿元,同比增加20.1%。虽然这两项事务均有增加,但环比增速正在下滑。上季度这两项事务增速分别为1.5%和23.8%。

  值得注意的是,公司在本年前三季度的净赢利到达57.74亿元,远高于上年同期,原因在于前三季度,公司存在一笔高达42.15亿元的投资收益计入公司的其他收入项目,不具有继续性。

  不过作为一家老牌的互联网企业,58同城的财务状况仍是值得投资者必定。在运营成绩带动下,58同城在Q3季度依然坚持了高达88.2%的毛利率水平

  假如仅从财报数据来看,58同城在近3个季度的成绩仍是值得必定,可是正如上述所说,公司中心的商业形式在于流量用户,经过流量盈余坐收付费才是其盈余的底子地点。所以演员歌词,用户增加能实践反映公司的运营状况以及未来增加的空间和增速。

  从流量增加的视速卖通-一纸成绩 58同城(WUBA.US)欲打破股价跌落魔咒?点来看,58同城的开展水平还有待进步。数据闪现,2019年第三季度,58同城、安居客等渠道付费用户数约360万,同比增加3.0%。个位数的付费用户数增加暴露了58同城未来的增加窘境。

  由于公司事务收入的中心来历于C端,且在细分事务方面,房产、轿车、招聘仍是本地生活服务等相关事务都与付费用户体量休戚相关,因而付费用户的缓慢增加在或将在往后进一步“连累”58同城的成绩增加。

  并且正是由于公司事务延伸规模较大,致使其因并购等要素堆集的商誉已高达158.98亿元,如若未来公司成绩增速受到影响进一步呈现放缓,这些商誉是否存在减值危险也未可知。因而,关于58同城而言,要想防止这一“灾祸”发作,立异转型势在必行。

  流量变现下转型不易

  技术立异能否让58同城另起炉灶?这个问题成为摆在这家公司的首要问题。

  在Q3财报发布后,58同城CEO姚劲波表明,“第三季度58同城产品和技术人员数量同比增加10%,预期2020年公司将继续加大在研制立异方面投入。”技术立异关于当时的58同城而言,无疑是一剂“强心剂”,但这针药剂能继速卖通-一纸成绩 58同城(WUBA.US)欲打破股价跌落魔咒?续多长时间,或许值得商讨。

  虽然在不少人看来,分类信息商场形式仍是全球规模内重要的事务形式,但这一形式仍存在必定坏处,其底子在于这一形式的变现途径——流量。传统的“信息分发”遵从的是出售思想,只需完结“出售”这一步,商家与顾客之间的衔接就现已完毕,剩余的就是流量赢利的结算。

  但这导致的问题在于信息分发商场的“劣币驱赶良币”,公司无法对虚伪信息进行有用操控。赢利增加点以会员注册和端口服务费为主的公司,一般为获取最大赢利,流量在多不在“精”,所以各种胶葛便在所难免。

  依据聚投诉统计数据闪现,2018年,58同城在聚投诉上的收到的投诉额为611件,处理率为18.66%。这阐明58同城仍是没有跳出“信息分发染胶葛”的圈子。

  为了不堕入流量窘境与用户信任危机,58开端了自上而下的“自救运动”,这场变革的中心在于下沉商场。2017年,58同城推出首要服务城镇商场的“58同镇”速卖通-一纸成绩 58同城(WUBA.US)欲打破股价跌落魔咒?,切入下沉商场。

  在本年Q2财报的电话会上,姚劲波还泄漏称,58同镇用户增加状况杰出,与当年58同城的开展途径共同,乃至用户开展的增速更快。

  从Q3的成绩来看,58之所以还能在现在坚持两位数的营收成绩增加,阐明“58同镇”的引流效应现已开端闪现。不过,“与58同城开展途径共同”,这句话依然值得投资者慎重。假如58在新形式上依然不能从流量的“量”向“质”上改变,新形式能为其“续命”多久仍是速卖通-一纸成绩 58同城(WUBA.US)欲打破股价跌落魔咒?一个未知数。

(责任编辑:DF524)

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